外汇期权市场概况

外汇期权市场开始作为一个以上的非处方（OTC）的大银行，金融机构和对冲外汇风险的国际大公司的财务工具。外汇现货市场一样，外汇期权市场被认为是"银行同业拆息"市场。然而，过多的实时金融数据和外汇期权交易软件可通过互联网大多数投资者，今天的外汇期权市场现在包括1个人和企业越来越大，人数谁是投机和/或对冲通过电话外国货币曝光网上外汇交易platforms.Forex期权交易已成为许多交易商和投资者的替代投资工具。作为一种投资工具，外汇期权交易具有更大的灵活性提供大型和小型的投资者时，确定适当的外汇交易和对冲implement.Most外汇期权交易的策略是通过电话进行，因为只有少数提供网上外汇期权交易的外汇经纪platforms.Forex股权界定 - 一个外汇期权是一种金融货币合约，外汇期权的买方有权，但没有义务，在一个特定的价格（履约价格）购买或出售特定的外汇现货合约（底层）上或之前某一特定日期（到期日）。外汇期权的买方支付的金额的外汇期权的卖方的外汇期权合约的权利被称为外汇期权"溢价"。外汇期权的买方 - 买方，或持有的外币期权，有选择，要么出售外币期权合同到期之前，他或她可以选择持有至到期的外汇期权合约行使他或她的权利，采取了在底层的即期外汇的位置。斑点position.The只有最初的财政义务的外汇期权的买方行使外汇期权和随后的基础地位，在外汇现货市场的行为被称为"转让"或"分配"，是要付出最初购买外汇期权溢价卖方前面。一旦支付的保费，外汇期权持有人有没有其他的财政义务（无需保证金），直到外汇期权被抵消或expires.On到期日期，通话买方可以行使其购买权相关的外币期权的执行价格的外汇现货头寸，认沽持有人可以行使他或她有权出售底层的外国货币在外汇期权的行使价点的位置。大多数外国货币期权买方行使，但取而代之的是在市场上抵消前expiration.Foreign货币期权到期不值钱，在外汇期权到期时，如果罢工的价格是"出来的的钱。 "在最简单的术语，1外国货币的选项是"出来的的的的的钱"如果的潜在外国货币的现货价格低于1外国货币通话选项的罢工的价格，或的潜在外国货币的现货价格则是高于1把选项的罢工价格。一旦外汇期权已过期不值钱，外币期权合约本身届满，既不是买方或卖方有任何进一步的义务的其他party.The外汇期权的卖方 - 外汇期权的卖方也可称为"作家"或"保人"的外币期权合同。一个外汇期权的卖方约定的义务，采取相反的底层外币当场表态，如果买方行使其权利。在由买方支付的保费回报，卖方承担的风险采取了可能在不利的位置在稍后时间在外汇现货market.Initially，外币期权卖方收取的外汇期权支付的保费买方（买方的资金将立即被转移到卖方的外汇交易帐户）。外汇期权的卖方必须有他或她的帐户中的资金来支付初始保证金要求。如果市场对卖方有利的方向移动，卖方将没有发表他的外汇期权的初始保证金要求以外的任何更多的资金。但是，如果市场在为外国货币期权卖方不利的方向移动，卖方可能有张贴额外资金，以他或她的外汇交易帐户，以保持上述维持保证金requirement.Just的外汇交易帐户余额外币期权的卖方，买方一样，有选择，要么偏移（买回）外币期权市场期权合约到期前，卖方可以选择持有至到期的外币期权合同。如果外汇期权卖方持有直至到期的合同，会发生两种情形之一：（1）卖方将采取相反的底层外币当场表态，如果买方行使期权或（2）卖方只会让外国货币期权到期作废（保持整个保费），如果罢工的价格是的，钱，说明"把"和"电话"是单独的外币期权合约，是不相同的交易相对方。对于每把买方有看跌的卖方，每次通话的买方有一个叫卖方。外汇期权的买方支付以外汇期权的卖方在每一个的选项transaction.Forex认购期权溢价 - 外汇看涨期权给外汇期权买方的权利，但没有义务，以购买一个特定的外汇现货合约（底层）或某一特定日期（到期日）前在一个特定的价格（履约价格）。外汇期权的买方支付的外汇期权合约的权利外汇期权的卖方的金额称为选项"溢价"。请注意，"放"和"电话"是单独的外汇期权合约，而不是相反在同一交易方。对于每一个外汇放在买方有外汇看跌期权的卖方，每外汇呼叫买方有外汇呼叫卖方的。溢价外汇期权买方支付的外汇期权卖方在每个选项transaction.The外汇认沽期权 - 外汇看跌期权使外汇期权买方的权利，但没有义务，卖出特定的外汇现货合同（底层）或某一特定日期（到期日）前在一个特定的价格（履约价格）。外汇期权的买方支付的外汇期权合约的权利外汇期权的卖方的金额称为选项"溢价"。请注意，"放"和"电话"是单独的外汇期权合约，而不是相反在同一交易方。对于每一个外汇放在买方有外汇看跌期权的卖方，每外汇呼叫买方有外汇呼叫卖方的。外汇期权买方支付地价在每的选项transaction.Plain香草外汇期权，外汇期权的卖方 - 一般是指普通的选项标准的提出和看涨期权通过外汇买卖合约（然而，在外汇期权交易的情况下，普通选项，将参照标准，通用的外汇期权交易的柜台交易（OTC）外汇期权交易商或清算所）通过合同。在最简单的术语，香草外汇期权将被定义为一个标准外汇呼叫期权合约或放的选项contract.Exotic外汇期权的外汇购买或出售 - 要了解是什么原因使异国外汇选项"异国情调"，你必须先了解什么一个外汇选项"非香草"。普通的外汇期权有一个明确的到期结构，分配结构和支付金额。异国情调的外汇期权合约可能有一个或所有上述特点的一个香草外汇选项的变化。需要注意的是奇异期权，因为他们往往​​是异国情调的外汇期权经纪量身定做特定的投资者的需求是很重要的，一般都不会很液体，如果在all.Intrinsic与外在价值 - 外汇期权的价格计算成两个独立的部分，内在价值和外在（次）的价值。外汇期权的内在价值被定义为履约价格和底层的外汇现货合约率（美式期权）或外汇远期利率（欧洲之间的差异样式选项）。内在价值，代表若行使外汇期权的实际价值。请注意的内在价值，必须是零（0）或以上的外汇期权 - 如果没有内在价值，然后FX选项，有没有（或零）的内在价值（简称内在价值从未表示为负数）。一个外汇期权没有内在价值被认为是"金钱"，外汇期权具有内在价值被认为是"金钱"，并与罢工价格的外汇期权，或非常接近，底层的外汇即期汇率被认为是"的钱。"外汇期权的外在价值通常被简称为"时间"的价值，并定义为一个外汇期权的内在价值之外的价值。有许多因素有助于外在价值计算，包括但不限于，两个点涉及货币的波动，剩下的时间，直到期满，两种货币的无风险利率，两种货币的现货价格和罢工的外汇期权的价格。重要的是要注意，外汇期权的外在价值侵蚀期满接近。与60天左到期的外汇期权的价值将超过相同的只有30天左到期的外汇期权。因为有更多的时间为基础的外汇现货价格可能朝着有利的方向，外汇期权卖方的需求（和外汇期权买家愿意支付）一个额外的time.Volatility数额较大的溢价 - 波动被认为是最外汇期权定价和措施，在底层的价格变动的重要因素。高波动性增加，外汇期权可能到期的金钱的概率和风险增加了外汇期权的卖方，反过来，可以要求一个较大的溢价。在波动增加会导致在通话双方的价格增加，把options.Delta - 一个外汇期权三角洲被定义为在一个外汇期权在底层的外汇即期汇率的变化相对价格的变化。 1外汇期权的增量的变化可以被影响或只是通过时间的推移（到期日的接近底层的外汇现货率，波动性的改变，改变"的基本点货币无风险利息率的变化）。三角洲必须始终在零范围计算（0-1.0）。一般情况下，三角洲深出货币的外汇期权将接近零，三角洲的钱外汇期权将接近.5（运动的概率接近50％）和深三角洲货币外汇期权将接近1.0。简单地说，越接近一个外汇期权的执行价格是相对底层即期外汇率越高三角洲，因为它是在基础利率的变化更敏感。